Cómo leer el informe del probador de estrategias de MT5
El informe de un backtest de MT5 trae decenas de cifras. Casi todo lo importante está en unas pocas. Qué significa cada una, qué valores son razonables y cuáles deberían hacerte desconfiar.
Beneficio neto y factor de beneficio
El beneficio neto es todo lo ganado menos todo lo perdido. El factor de beneficio divide el beneficio bruto entre la pérdida bruta: 1 significa que no gana nada, 1,5 que gana 1,5 por cada unidad que pierde. Entre 1,3 y 1,5 se suele considerar razonable; valores de 3 o más con muchas operaciones son raros y merecen sospecha, sobre todo si salen de una optimización.
Drawdown: absoluto, máximo y relativo
MT5 da varias versiones. El absoluto es cuánto bajó por debajo del depósito inicial. El máximo es la mayor caída desde un pico hasta el siguiente mínimo, en dinero; el relativo es esa caída en porcentaje. Cada uno aparece para el balance (operaciones cerradas) y para la equidad (incluye las abiertas). Fíjate en el de equidad: el de balance puede esconder operaciones que fueron muy en contra antes de cerrarse. Pregúntate si aguantarías esa caída con dinero real.
Factor de recuperación
Beneficio neto dividido entre el drawdown máximo. Resume en una cifra si el beneficio compensa el riesgo que hubo que aguantar: con un 1, ganaste lo mismo que llegaste a perder en el peor momento. Cuanto más alto, mejor; compáralo entre configuraciones probadas en el mismo periodo, porque crece con la duración del test.
Número de operaciones
Es la cifra que más se ignora y la que decide si las demás significan algo. Con 30 operaciones, un par de aciertos de suerte cambian el factor de beneficio por completo; con 300, mucho menos. No hay un mínimo universal, pero por debajo de unas 100 en todo el periodo conviene ser muy prudente, y más si la optimización probó miles de combinaciones.
Pago esperado y ratio de Sharpe
El pago esperado es el beneficio medio por operación. Compáralo con tu coste por operación (spread, comisión, deslizamiento): si son pocos puntos, un bróker algo peor se lo come. El ratio de Sharpe mide la rentabilidad respecto a lo irregular que es; en el probador, por debajo de 0 pierde y por encima de 1 se considera que el riesgo compensa. Úsalo para comparar configuraciones entre sí más que como nota absoluta.
Trampas al leer el informe
- Mirar solo el beneficio neto. Sin el drawdown y el número de operaciones, no dice nada del riesgo ni de si es casualidad.
- Comparar informes con periodos o depósitos distintos: el beneficio y el drawdown en dinero dependen de ambos.
- Fiarse de un backtest con un modelado poco realista. «Cada tick basado en ticks reales» es el más fiel; «Solo precios de apertura» solo tiene sentido si el EA actúa al abrir la vela.
- Leer el informe de la mejor pasada de una optimización como si fuera una prueba limpia: esa pasada se eligió precisamente porque salió bien en ese periodo.
Siguiente paso
El informe de una sola pasada no puede decirte si esa configuración es robusta o fue la afortunada entre miles; para eso Orometra analiza la optimización entera. Y cuando pruebes la elegida en un periodo nuevo, suelta ese informe en Orometra: te dice si el resultado es normal para tu EA, con un Monte Carlo sobre tus propias operaciones.